匯流新聞網

張家嘉 ／ 投資理財專家 前篇教過如何挑選單一基金，但是投資理財著重在分散風險所以要進行資產配置，若只重押一檔基金那跟重押一檔股票沒有兩樣，資產配置的目的就是要考慮風險性、相關性及報酬率，再依據個人風險屬性做投資組合權重之分配。 什麼是有效率的投資組合? 基金投資組合的目的在於透過投資一籃子的基金，可以滿足「收益最大化」和「風險最小化」的組合，這就是所謂追求…

張家嘉／投資理財專家 之前我們談過「夏普值」是指投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率（如定存利率）高出幾分的超額報酬。 簡單一點的說法就是衡量基金是否可以用「越低的波動」創造出「越高的獲利」，這就是CP值的概念。 夏普值公式 = (報酬率 – 無風險利率)/標準差 我們以兩檔基金舉例說明 若單以「報酬率」來看乙基金優於甲基金，若再考量風險指標「標準…

張家嘉 ／ 投資理財專家 前篇我們講過申購基金前，銷售機構都一定會先讓你做一份KYC(know your customer)問券，了解投資人的風險屬性是哪一類，接下來複習第一篇「投資組合理論」之父，馬克維茲大師的兩個重要觀念。 1、資產在相同的報酬率下承擔較低的風險。 2、資產在承擔同樣的風險下得到較高的報酬。 再配合第二篇所談評估基金六項指標「風險收益等級…