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【區塊鏈】面對用戶隱私問題 Facebook區塊鏈加密貨幣布局的三階段
【區塊鏈】面對用戶隱私問題 Facebook區塊鏈加密貨幣布局的三階段

馬克叔叔/區塊鏈金融觀察家

Libra計畫可說是Facebook未來的命脈,能夠持續創造營利的道路之一,Facebook必須面對用戶隱私問題,近年來醜聞不斷,用戶與政府越來越不信任它,而它的業務核心:廣告,必須依靠用戶的數據,但未來獲取數據的成本將會越來越高(馬克一直被叫去聽證會成本也是很高的啊!),而區塊鏈加密貨幣給了他們一個非常好的機會,那麼Facebook究竟會怎麼布局區塊鏈與加密貨幣呢?

Facebook的戰略目標主要分成三個階段:

獲取新的營利模式

先前提到Facebook對於用戶數據與隱私處裡不當,一直被美國政府不信任。利用加密貨幣支付,可以在不侵犯用戶隱私的情況下,使它進入龐大的支付領域,利用Fintech賺取大量的利潤。中國的行動支付僅依靠6億的使用者,一年創造28億美元的交易量;而Facebook有26億用戶,一年創造百億美元的交易量不是問題。而這代表它只要收千分之二的手續費,就能賺得比現在的廣告收益還要多。

另外,跨境支付也是另一個大餅,全球跨境支付總規模是125萬億美元,若使用Libra把手續費成本降到足夠低,傳統匯款業務就全部轉移到Libra上,還能賺取到高額利潤。

此外,還能在不過度蒐集用戶數據的同時,為Facebook上的廣告注入新的推薦機制,例如用Libra建立代幣激勵機制,讓使用者去點擊廣告,或是買東西,不用侵犯用戶隱私,就能提升廣告的業績。因此,Facebook可以靠Libra創造新的廣告營利模式,並且擺脫現有商業模式被顛覆的危險。

雖然以上營利模式,可以幫Facebook創造更高的利潤,但以加密貨幣的能力來說,這只是「起點」!如果Facebook這麼單純的話,它就不會是今天的Facebook!所以這還不是Libra發行的最高目標。

成為世界數位經濟的中央銀行

Libra錨定一籃子的多國法幣(註1),跟IMF(國際貨幣基金組織)的SDR(特別提款權)有異曲同工之妙,意思就是說Libra是一種加密貨幣市場中定義的「穩定幣」(註2),它要在一定的範圍內抑制價格波動。Facebook正是希望通過Libra,升級為數位經濟世界裡,能同時掌握鑄幣權和信貸權的超級銀行。

一般實現穩定幣的方式有兩種:

I.  法幣債務抵押

II. 數位資產債務抵押

Facebook短期會用第一種,長期使用混合多國貨幣的方式。Libra沒有錨定單一法幣,而是錨定一籃子貨幣(註3),早期發展階段對準各種法幣,是最簡單、最謹慎,也最能被監管單位所接受的方式。

而真正有趣的地方在於長期,Libra發展幾年以後,Facebook屆時將建立繁榮的電商、遊戲、服務、金融等等Fintech生態圈,大量的產品與服務就直接用Libra計價,使用Libra支付,全球用戶建立了對Libra幣的信任,人們對Libra的價值,不再是因為它背後有任何資產支撐,而是因為它「就是Libra」。到了這一步,代表流通的Libra已經在生態圈中循環,被「兌現」的需求減少,不太需要承諾兌現,這時候就會給它一個權力,就是可以透過購買或是交易各種資產來「增發」Libra,而這個就是「鑄幣權」。所以這就可以解釋,為何Libra不單一錨定美元?如果只錨定美元,那就只是美聯儲的另一個美元銀行而已,而Facebook要做一個獨立的數位經濟銀行。

建立Facebook的數位經濟帝國

當Facebook成為了數位經濟的央行,那會發生什麼事情?它與100個盟友節點組成一個金融體系,以此為基礎建立強大的經濟帝國,這些節點只要有足夠的激勵,將成為Facebook在世界各國、各行業的代表,一起推動26億用戶的各種經濟活動,這儼然成為了一個新的國家!而Facebook就是這個國家的政府或是中央銀行,它將完全變身成另一個物種:「Facebook共和國」。

Libra的戰略布局,將引起一連串複雜而深遠的影響,包含開啟了數位經濟國家博弈的新戰場,2019年下半年,從中國率先提出DCEP(中國央行數位貨幣),到各國呼籲發行CBDC(央行數位貨幣),看得出來各國政府不可能放棄百年來建立的主權貨幣,Libra點燃了數位貨幣之爭的戰火。除此之外,Libra還將會帶來哪些影響?馬克叔叔將在下回分享。

註1:法幣,Fiat Money,法定貨幣的縮寫,係指國家發行的貨幣。

註2:穩定幣,StableCoins,係指以中心化資產作為抵押發行的加密貨幣,例如USDT(泰達幣)就是以掛勾美元1:1的方式,讓用戶不經銀行即可便宜又快速的進行加密貨幣交易。

註3:一籃子貨幣,currency basket,通常指一個國家依據貿易的重要性與密切程度,透過不同權重分配所選貨幣的組合來設定該國貨幣匯率浮動範圍,通常運用在降低匯率波動的風險,這些所選貨幣的組合稱一籃子貨幣。

註4:DCEP,Digital Currency Electronic Payment的簡稱,由中國人民銀行推出的「中國央行加密貨幣」。

註5:CBDC,央行加密貨幣,Central Bank Digital Currency的簡稱,指由國家央行或國家授權商業機構所發行的加密貨幣。

照片來源:資料照片

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